BMFN FAQ

Что такое Форекс?

Валютный рынок или рынок "ФОРЕКС" – это виртуальный рынок, на котором осуществляется покупка и продажа различных валют. Стоимость одной валюты, выраженная в единицах другой валюты, называется валютным курсом.

Сам рынок - это фактически всемирная сеть трейдеров, связь между которыми осуществляется посредством телефонных линий и телекоммуникационных систем, – никакого определенного физического адреса / главного управления нет. Существуют три основных центра торговли, на долю которых приходится основной объём всех операций ФОРЕКС, - это Великобритания, Соединенные Штаты и Япония.

Операции в Сингапуре, Швейцарии, Гонконге, Германии, Франции и Австралии составляют бóльшую часть всех остальных сделок на рынке. Торговая деятельность продолжается круглосуточно: в 8:00 рынок обмена валют сначала открывается в Лондоне, в то время как торговый день заканчивается в Сингапуре и Гонконге. В 13:00 по лондонскому времени, начинает свою работу нью-йоркский рынок, а во второй половине того же дня трейдеры в Сан-Франциско могут также продолжить свой бизнес. В то время как рынок в Сан Франсиско закрывается, начинают свой рабочий день рынки в Сингапуре и Гонконге.

Валютный рынок ФОРЕКС — стремительно развивающийся, изменчивый (высоко волатильный) и масштабный — он является самым крупным рынком в мире. В 2008 году средний ежедневный объём операций составлял порядка 3,2 миллиарда долларов США.

Что такое маржа?

"Маржа" означает разницу. Маржинальная торговля на рынке Форекс заключается в торговых операциях с валютами, обеспеченная фракционным депозитом денежных средств (депозит служит в качестве имущественного залога на вашем счете). Маржа рассчитывается в процентах от общей суммы позиции, например, 1%-ная маржа позиции на сумму 1 000 000 долларов валютной пары USD/JPY составляет 10 000 долларов. Это означает, что тот, кто желает купить 1 000 000 американских долларов в обмен на японские йены, должен внести на счет 10 000 долларов или 1%-ную маржу.

Дилинговые спреды

Boston Merchant предлагает величину спреда в 2 пункта для обеих валютных пар — EUR/USD и USD/JPY , — и 3-4 пункта для других основных валют ( GBP/USD, USD/CHF) на торговых платформах BMF Pro и MT4. Цены, котируемые на платформе Currenex, являются переменными. Котируемые цены включаются в наши обычные дилинговые спреды. Однако, в периоды высокой волатильности рынка, например, во время выпусков главных экономических новостей, значения спредов могут иногда расширяться. Величина спреда при торговле любой валютой одинакова как для частных, так и корпоративных клиентов.

Регламент торговых сессий

Торговый терминал компании Boston Merchant открывается каждое воскресенье в 22 часа по Гринвичу и работает без перерывов до закрытия в пятницу в 21.30 по Гринвичу.

Валютные пары

Boston Merchant предлагает услуги по ведению торговли следующими валютными парами:

ПРИМЕЧАНИЕ: рыночная цена на валютную пару USD/MXN доступна ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО в часы торговых сессий по нью-йоркскому времени (приблизительно с 8 часов утра до 5 часов вечера по восточному стандартному времени). Вопрос об акцептировании ордеров, поступающих до 8 утра или после 5 вечера, решается по усмотрению наших дилинговых подразделений.

Типы торговых ордеров

Торговые платформы для дилеров обеспечивают современную технологию регистрации ордеров и отслеживание их исполнения. Регистрации ордеров может осуществляться в любой ситуации – в пределах существующего спреда или вне его, – при этом используются следующие типы ордеров:

Рыночный ордер
Рыночный ордер – это распоряжение, основанное на цене актива, доступной на рынке в настоящий момент.

Лимитные ордера
Лимитный ордер – это распоряжение с ограничительным условием на продажу актива по максимальной цене или на покупку актива по минимальной цене.

Ордера стоп-лосс
Ордер стоп-лосс – это такой вид распоряжения, посредством которого открытая позиция автоматически закрывается при достижении заданной цены актива. Ордер такого типа часто применяется с целью минимизировать возможные убытки в том случае, если движение цен на рынке разворачивается против позиции инвестора..

В повседневной практике проведения сделок любой ордер стоп-лосс на продажу исполняется на основании цены продажи, предложенной дилером, а ордер стоп-лосс на покупку - на основании цены покупки, предложенной дилером. В тех случаях, когда рынок проявляет резкие ценовые разрывы («гэпы»), ордера стоп-лосс исполняются, исходя из наиболее выгодной цены, доступной на рынке.


Осуществление торговых операций посредством Интернета

Осуществление сделки через Интернет представляет собой простой двухступенчатый процесс. Просто введите на компьютере номер валюты, которую вы хотите купить или продать, а затем кликните на «bid» (продажа) или «offer» (покупка) той валютной пары, по которой вы желаете произвести операцию – и ваша сделка будет выполнена автоматически. Программное обеспечение торговой площадки дилера автоматически рассчитывает необходимую начальную маржу на основании номинальной суммы сделки, и если на вашем счете имеется достаточная сумма средств, то сделка принимается к исполнению. Обычно в течение одной-шести секунд на ваш компьютер поступает подтверждение о заключенной сделке, и система постоянно обновляет информацию не только о ваших открытых позициях, но и исчисляет колебания входного и выходного потока ваших средств (прибыли/убытки).


Перенос позиции на следующий рабочий день

Перенос позиции заключается в закрытии открытой позиции, которая была открыта на определенную (например, сегодняшнюю) дату валютирования, (обычно в конце торгового дня), и одновременно с этим – открытие той же позиции на следующую дату валютирования (в нашем примере, завтра), по цене, которая отражает разницу процентных ставок между этими двумя валютами.

По средам все позиции, которые переносятся на утро четверга, будут иметь дату валютирования, соответствующую следующему понедельнику. Для того чтобы рассчитать процентную ставку на оставшиеся два дня недели и на субботу-воскресенье, когда банки остаются закрытыми и фактический перевод средств осуществляться не может, компания BMFN по позициям, перенесенным со среды, увеличивает процентные ставки втрое, что соответствует стандартам, принятым в данном бизнесе.


Торговля по телефону

1. Позвоните в дилерский центр и переговорите с дилером.
2. Назовите ваше имя, номер счета, идентификатор пользователя и пароль.
3. Выясните котировку нужной вам валютной пары и укажите, на какую сумму вы намерены осуществлять торговлю.
4. После того, как ваша сделка будет совершена, дилер направит вам подтверждение со всеми подробностями операции.
5. Если все оформлено правильно, подтвердите это дилеру и повесьте трубку. На этом процедура заключения вашей телефонной сделки завершается. Вам также необходимо убедиться в том, что ваша телефонная сделка должным образом внесена в ваш счет на электронной торговой платформе (onpne).

Размеры сделок

Минимальные требования для ведения торговли в компании BMFN

Минимальный размер сделки составляет 1 лот или 1 единицу базовой валюты. Счет с маржевым депозитом равным 1% может открыть позицию на €1 (1 евро), при этом обязательный начальный маржевый депозит составит 0,01 доллара США.

Котировки

Посредством своих электронных торговых платформ клиенты могут совершать сделки прямо с потока котировок bid/ask (покупка/продажа) в режиме реального времени. Фактические котировки непрерывно обновляются посредством программного обеспечения торговых платформ, и в любой момент, кликнув мышью на текущую котировку покупки или продажи, трейдеры могут мгновенно совершить сделку.

Что такое CFD?

Контракт на разницу (или CFD) - представляет собой контракт между двумя сторонами - покупателем и продавцом - предусматривающий, что продавец заплатит покупателю разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью в оговоренное контрактом время. (Если разница отрицательная, то вместо продавца платит покупатель) Например, в случае с акциями такой контракт является производным от цены акции, что позволяет инвесторам спекулировать на движении цен на акции без необходимости обладать базовыми активами, лежащими в основе данного контракта.

Контракты на разницу (CFD) предоставляют инвесторам возможность занимать длинные или короткие позиции. В отличие от фьючерсных контрактов, контракт CFD не имеет четко установленной даты окончания срока действия или объема контракта. Продажи проводятся на основании кредитного плеча с маржой, которая обычно колеблется в пределах от 1 % до 20 % номинального объема CFD по наиболее часто торгуемым акциям.

1. Использование кредитного плеча в качестве рычага для повышения потенциала инвестора

При операциях с контрактами CFD торговля осуществляется на основании кредитного плеча, что дает вам более широкий доступ к базовому активу при той же начальной марже. Чтобы начать торговать с контрактами CFD, вы должны внести лишь часть от общей торговой стоимости контракта, обычно от 1 до 20 процентов, что позволит вам открыть более крупную позицию, чем это было бы возможно при внесении полной суммы стоимости данного актива. Кредитное плечо является прекрасным подспорьем лишь тогда, когда рынок движется в том направлении, на которое Вы рассчитывали, но оно несет с собой и высокую степень риска в том случае, если рынок движется против вас.

2. Возможность ведения торгов на всех мировых финансовых рынках

Торговля CFD обеспечивает вам доступ к широкому спектру рынков, которые, в противном случае, не были бы доступны для индивидуальных /розничных инвесторов. Это в одинаковой степени облегчает ведение торговли не только всеми видами акций, но и сырьевыми товарами, например, нефтью или золотом. Более того, контракты CFD позволяют вам спекулировать с одного и того же торгового терминала всеми без исключения фондовыми индексами или индексами секторов промышленности.

3. Возможность извлечения прибыли как на падении, так и на росте рынков

Открывая короткие позиции (продавая финансовые активы), вы можете получить прибыль на падающем рынке так же легко, как и на растущем рынке в случае покупки актива. Если, по вашему мнению, акциям компании или тому или иному рынку в краткосрочной перспективе угрожает понижение, вы можете использовать контракты CFD, чтобы продать их активы сегодня, в расчете на то, что вы сможете выкупить их обратно в будущем. Но как всегда, если направления движения цены вашей сделки пойдет вразрез с вашими расчетами, то ваша позиция окажется убыточной.

4. Возможность хеджирования других инвестиций

Благодаря тому, что контракты CFD дают возможность одинаково просто открывать как короткие, так и длинные позиции, такие контракты могут применяться инвестором как средство «страхования» от падения цены инвестиций, имеющихся в его портфеле. Например, если у вас имеется долгосрочный портфель, который вы желаете сохранить, но полагаете, что существует краткосрочный риск снижения стоимости ваших инвестиций, вы можете использовать контракты CFD для смягчения последствий кратковременного падения цен посредством «хеджирования» вашей позиции. Если стоимость вашего портфеля снизится, прибыль по контрактам CFD должна компенсировать эти убытки.

Типы ордеров по CFD

Ордера являются гибким торговым инструментом, который позволяет полностью или частично открывать, закрывать или видоизменять позиции. Ордера являются эффективным инструментом для минимизации рисков.

Компания Boston Merchant Financial предлагает широкий выбор ордеров для входа в позиции и выхода из них при достижении ценой заданного вами уровня.

Лимитные ордера

Лимитный ордер – это распоряжение на покупку или продажу того или иного финансового актива тогда, когда цена достигнет более высокого уровня, чем тот, который превалирует на момент выдачи такого распоряжения. Лимитный ордер может быть выставлен на открытие новой позиции, если вы предполагаете получить более выгодную для вас цену на рынке (при покупке или продаже). Такое же распоряжение может быть выдано и на закрытие существующей открытой позиции при достижении заданной цены на рынке.

Например, если наша котировка с колеблющимся спрэдом на индекс UK 100 составляет 5873.8 / 5875.8, то для того

Чтобы открыть новую позицию:
Если вы считаете, что цена на рынке снизится до 5700,5, а затем развернется и пойдет вверх, при этом у вас нет открытой позиции на данном рынке, вы можете выставить новый лимитный ордер на покупку по цене 5700,5. Если цена упадет до 5700,5 или ниже, то ордер будет исполнен, и тем самым будет открыта новая длинная позиция (совершена покупка) на рынке.

Чтобы закрыть позицию:
Если вы открыли длинную позицию (совершили покупку) на рынке, рассчитывая получить прибыль, когда цена на рынке достигнет 5950,8, вы можете выставить лимитный ордер на продажу по цене 5950,8, который будет исполнен, когда цена продажи возрастет до 5950,8 или выше. Посредством исполнения вашего ордера на покупку ваша позиция будет закрыта, а вы получите реализованную прибыль (или понесете убыток, если вы открывали вашу позицию по цене выше 5950,8).

Стоп-ордера

Стоп-ордер – это приказ купить или продать тот или иной финансовый актив по цене ниже той, которая превалирует на рынке на момент выдачи такого распоряжения. Стоп-ордер может быть использован для открытия позиции в такой ситуации, когда вы считаете, что движение цены на определенный актив в сторону увеличения будет продолжаться даже после того, как она преодолеет некий рубеж (при покупке), или в убыточную сторону после достижения ею некого предельно низкого уровня (при продаже). Стоп-ордера могут также использоваться для закрытия позиции (в качестве инструмента для минимизации рисков).

Например, если наша котировка по контракту CFD на 200 австралийских долларов составляет 5100 / 5106, то:

Чтобы открыть новую позицию:
Если вы считаете, что цена на рынке возрастет до 5150 и после этого движение цены в сторону увеличения будет продолжаться, вы можете выставить новый стоп-ордер на покупку по цене 5150. Когда цена покупки достигнет уровня 5150 или станет еще выше, то ордер будет исполнен, и тем самым будет открыта длинная позиция.

Ордера стоп-лосс

Ордер стоп-лосс – это распоряжение о покупке или продаже определенного финансового актива по цене ниже той, по которой была открыта существующая открытая позиция, (или ниже превалирующей на рынке цены на момент выставления данного ордера стоп-лосс в отношении существующей открытой позиции). Ордер стоп-лосс используется в качестве инструмента, с помощью которого можно обеспечить защиту от убытков.

Например, если наша котировка по контракту CFD на 200 австралийских долларов составляет 5100 / 5106, то:

Чтобы закрыть позицию с применением ордера стоп-лосс:
Если вы имеете открытую позицию на рынке, но желаете ее закрыть в том случае, если цена упадет ниже 5000, то вы выставите ордер стоп-лосс относительно этой позиции и распорядитесь продать ее по цене 5000. Когда цена упадет до 5000 (или ниже), стоп-ордер будет исполнен, и данная позиция будет закрыта.

Следует отметить, что на рынке существует риск возникновения ценовых разрывов («гэпов»). Если такое произойдет, то наиболее выгодная цена, доступная на рынке, окажется существенно ниже (или выше) той, которая задана в ордере. Чтобы избежать такой ситуации, целесообразно воспользоваться гарантированными стоп-ордерами.

Пример фьючерсной торговой операции с CFD

Как и при традиционной торговле акциями, цены на контракты CFD котируются в виде Bid (цена покупки – цена, по которой вы можете продать ) и Offer (цена продажи – цена, по которой вы можете купить). При ведении торговли с контрактами CFD, вы покупаете контракт CFD, основанный на определенном количестве базисного актива.

Ниже приведены примеры из практики, которые показывают, каким образом можно использовать контракты CFD при ведении торговли разными видами финансовых активов. Эти примеры включают сделки, итогом которых были как прибыль, так и убытки.

Пример торговли индексом по CFD на торговой платформе BMF CFD Pro – Продажа индекса US TECH 100

Вы предполагаете, что цена на индекс US TECH 100 упадет, поэтому вы принимаете решение о продаже контракта CFD, в основе которого 100 фьючерсных контрактов на данный индекс.

Boston Merchant Financial выдает вам котировку равную 1280USD/1284 USD по индексу US TECH 100.

Два дня спустя цена на рынке упала, и вы принимаете решение закрыть позицию.

Часы торговых сессий